System PayPal pozwala firmom i klientom indywidualnym posiadającym adres e-mail bezpiecznie, wygodnie i korzystnie pod względem kosztów wysyłać oraz pobierać płatności online. Sieć opiera się na istniejącej infrastrukturze finansowej rachunków bankowych oraz kart kredytowych i jest działającym w czasie rzeczywistym globalnym systemem płatności. Oferowane rozwiązanie idealnie nadaje się dla małych firm, sklepów internetowych, osób prywatnych i wszelkich innych podmiotów, którym nie wystarczają tradycyjne mechanizmy obsługi płatności.

Jest to jedna najczęściej używanych płatności przez serwisy aukcyjne, w tym przez serwis eBay. System PayPal jest także coraz częściej używany jako metoda płatności przez inne witryny handlu elektronicznego, zajmujące się sprzedażą towarów, takich jak elektronika użytkowa czy artykuły gospodarstwa domowego, sprzedażą usług, na przykład przez biura podróży i firmy projektujące witryny internetowe, a także sprzedażą treści rozpowszechnianych w formie elektronicznej. Firmy działające w sposób tradycyjny, na przykład kancelarie prawne, firmy budowlane i przychodnie lekarskie, coraz częściej otrzymują płatności za pośrednictwem systemu PayPal. Z usługi PayPal, która umożliwia użytkownikom wysyłanie płatności bez ponoszenia jakichkolwiek opłat, mogą korzystać osoby posiadające komputer PC lub telefon komórkowy z dostępem do internetu.